一、 投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)簡介

投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)：為了滿足優(yōu)質(zhì)科技型中小企業(yè)的融資需求，解決科技型企業(yè)輕資產(chǎn)融資難題，投資機(jī)構(gòu)通過與銀行緊密合作，在信用評估、股權(quán)投資的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行以債權(quán)形式為企業(yè)提供融資支持，形成股權(quán)投資和銀行信貸之間的聯(lián)動融資模式。

二、 業(yè)務(wù)模式

在符合銀行授信業(yè)務(wù)客戶準(zhǔn)入一般條件的情況下，投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)的主要授信模式有：

1. 信用模式

2. 組合增信模式：在授信申請人無法提供符合銀行要求的一般抵質(zhì)押擔(dān)保品的情況下，如授信申請人可提供符合銀行條件的應(yīng)收賬

款、知識產(chǎn)權(quán)等質(zhì)押擔(dān)保，可為授信申請人提供組合增信授信模式，該模式下授信申請人的實(shí)際控制人及其配偶(如有)應(yīng)承擔(dān)個人連帶責(zé)

任保證，并提供有效的個人財產(chǎn)價值(包括房產(chǎn)、持有公司股權(quán)價值等)證明文件。

3. 企業(yè)股權(quán)質(zhì)押模式：以授信申請人的實(shí)際控制人所持有的授信申請人全部或部分股權(quán)提供質(zhì)押，并以實(shí)際控制人及其配偶(如有)個

人提供連帶責(zé)任保證為主要擔(dān)保措施的業(yè)務(wù)模式。

4. 股權(quán)基金(投資機(jī)構(gòu))增信模式：投資機(jī)構(gòu)對銀行授信承擔(dān)全部或部分擔(dān)?；蝻L(fēng)險緩釋作用的業(yè)務(wù)模式，包括認(rèn)股選擇權(quán)持有、轉(zhuǎn)讓

或回購等。

5. 擔(dān)保公司增信模式：由符合銀行準(zhǔn)入條件的擔(dān)保公司為授信申請人進(jìn)行提供授信擔(dān)保的業(yè)務(wù)模式，其中應(yīng)以深圳市政策性擔(dān)保公司

為主要合作對象，擔(dān)保公司的管理及授信應(yīng)符合銀行擔(dān)保公司授信擔(dān)保相關(guān)制度規(guī)定，并納入擔(dān)保額度管控。同時，擔(dān)保公司的擔(dān)保手段

也可在上述“組合增信模式”中作為組合擔(dān)保方式之一進(jìn)行組合運(yùn)用。

三、 案例分享

A企業(yè)成立于2014年，是一家總部位于深圳市南山區(qū)的從事汽車后市場相關(guān)的新興互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)公司，致力于為車主提供高質(zhì)量的線上

及線下汽車服務(wù)，其管理團(tuán)隊主要成員均畢業(yè)于國內(nèi)外著名高校，擁有騰訊等大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的多年開發(fā)及營銷經(jīng)驗(yàn)。

該企業(yè)成立以來，不斷通過釋放股權(quán)及增資擴(kuò)股等方式進(jìn)行融資，有力地支撐了其前期的高速發(fā)展，最近一次股權(quán)融資后估值2億元。

基于其線上積累和拓展的龐大用戶流量及線下服務(wù)較高的毛利率，企業(yè)于去年開始大力發(fā)展自營線下服務(wù)，欲通過投貸聯(lián)動的方式解決該

項業(yè)務(wù)資金需求。投貸聯(lián)動產(chǎn)品綜合運(yùn)用股權(quán)投資+信用類債權(quán)融資+財政貼息政策資金支持+認(rèn)股選擇權(quán)擔(dān)保+履約保險保證等服務(wù)方案

解決了高成長性中小高科技互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的融資難題，同時未實(shí)質(zhì)稀釋實(shí)際控制人的股份，受到企業(yè)管理層的青睞。在充分盡調(diào)的基礎(chǔ)上，

晴方投資和浦發(fā)銀行為該企業(yè)一次性提供逾800萬元資金，銀政企財政貼息4.35%，企業(yè)實(shí)際年化債務(wù)融資成本約2%。同時僅需附加企業(yè)

實(shí)際控制人15%股權(quán)質(zhì)押和1%的企業(yè)認(rèn)股選擇權(quán)，商業(yè)保險公司債務(wù)融資履約保證責(zé)任保險擔(dān)保。

四、 客戶準(zhǔn)入

1、 國家或深圳市高新技術(shù)企業(yè)

2、 已持續(xù)經(jīng)營三年及以上

3、 股權(quán)架構(gòu)清晰，擁有穩(wěn)定、高素質(zhì)的經(jīng)營管理團(tuán)隊

4、 具備核心競爭力，行業(yè)差異化競爭優(yōu)勢明顯

5、 市場推廣方式清晰，成長性良好。過往兩年的主營業(yè)務(wù)收入增長率高于20%，股權(quán)增值空間較大